Formados alrededor del núcleo comprendido por Jim Crichton (bajo, teclados y guitarras) y Michael Sadler (vocalista, guitarra, bajo, teclados y batería), se unieron al guitarrista Ian Crichton, al batería Steve Negus y al teclista Peter Rochon, y lograrían un sorprendente éxito gracias a su primer álbum homónimo, “Saga” en 1978, publicado por el sello Polydor.
Este primer álbum contenía todos los alicientes antes mencionados y seria la antesala del estilo que algunos años después bandas como Asia llevarían a la cúspide de manera brillante y exitosa. Ya en este debut aparecen algunos de sus temas clásicos como “Humble Stance”, “Ice Nice”, “Will It Be You”, “How Long” o “Perfectionist”, todas ellas parte esencial de sus conciertos en los años posteriores. En lo sucesivo aparecerían sus obras mas exitosas como “Silent Knight” (1980), “Worlds Apàrt” (1981) o "Heads of Tales” (1983).
